随着中国改革开放，中国的创一代人士，通过自己的努力，创造了家族的财富。 这使国内的财富管理市场发展越来越快。在一段时间里，中国的企业主高净值人士，大多数都选择了银行推出的贵宾性质的私人银行服务。私人银行侧重交易产品的促成，着眼于向一个家族或多家族提供多服务、个性化的选择。中国富人通常不会把资产放到同一家银行，而是跟多家国内外银行等机构合作来管理自己较为宠大的财富。

典型的例子就是：在境内使用几家大银行，主要进行人民币现金管理及投资；在美国西岸或新加坡使用一家当地银行负责其美国房产还有子女教育生活；在香港同时选择两家零售银行开立公司户及个人户；另外开立一家证券户口，负责为其提供股票交易及外币现金管理；然后在两家外资私人银行开立香港及新加坡账户当作小金库，购买香港保单；同时通过国内的移民公司办理移民；有闲钱时看看国内保本保息的信托产品或有限合伙产品等。

第一，由于所有投资决策都是由客户自己独立完成，这样不仅会花费客户大量时间，客户在各个领域的专业度可能也不够，这就很有可能导致客户因决策失误而带来风险。

第二，由于客户的分散投资，导致每家私人银行和服务机构都很难全面了解其投资组合。这使得客户享受不到专业、整体性的财富管理与资产配置服务，这同样也对家族的资产管理造成了一定的风险。

私人银行主要涉及到一些海外基金业务、海外税务筹划、外币存款、证券投资等服务。有一些私人银行也会涉及到家族信托这一块，但是它比较侧重性的服务，跟家族办公室比较全面注重家族传承的服务有很大区别。

家族办公室，通过海内外不同资产类别，向家族提供从产品配置、资产管理、税务筹划等多范畴更贴近客户的服务。

第一，财富管理层级与风险控制程度的不同。

家族办公室与私人银行，其实是家族财富管理中不同的阶层，财富管理中最高一个阶层就是被称为财富管理金字塔的家族办公室。再向下如果不够设立家族办公室条件的高净值人群，就会选择商业银行的私人银行来管理自己的财富。

这两种服务的选择与家族资金规模有很大的关联，如果资金规模在一千万美金以上，可以选择私人银行服务。资金规模在八千万到一亿美金，应该说是属于标准的家族办公室的客户。因为家族办公室每年的服务费至少要数百万美金以上，所以从成本的角度考虑，对于家族资产的规模有一定的要求。

财富管理，是要分级来进行的，根据客户的不同情况与需求，会选择不同的管理模式。比如我们在银行有几十万，可能银行会有专业人士给我们做理财规划，这是一般性的银行财富管理。那如果我们有更大的资金量，我们需要银行提供更加私属的专门的财富管理配制服务，这就是私人银行服务。私人银行是专业的投资和资产配置的执行团队。

不同的商业银行，在不同的方向和领域上都有自己专注的侧重点，他们给客户所提供的服务也是不同的。比如高盛、UBS，这两个机构可能为客户提供的服务也是不同的。包括像嘉富诚这种非银行的投资机构、金融机构，也设有专门的私人银行部，在全球资产配置的核心理念下，为资产规模在千万以上的客户，做整体的投资规划，再通过我们自己的全球布局，不同区域、不同类型的投资产品，如股权投资、房地产投资基金和海外的投资基金、并购基金等，根据规划去帮客户做配置。这样可以很好地为客户降低投资风险，取得平均收益。

而家族办公室不仅仅是管理高净值人士财富的配置安全，还负责高净值人士整体资产的安全和传承，包括家族成员的退休计划、保险安排、家族文化、子女教育等。

家族办公室和私人银行是不同的概念，例如嘉富诚家族办公室的客户是由嘉富诚去帮他做整体家族财富管理的规划，然后再选择包括嘉富诚在内的不同的金融机构去为客户提供金融投资服务，为客户的整个家族做全面的管理。对其整个家族的资产及各个方面的管理，都有一定风险管控的功能。

第二，提供服务身份的不同。

私人银行服务多数是由商业银行来提供的。家族办公室的服务，多数是由一些独立的资产管理机构或者独立的与法律相关的机构来做的。

第三，服务宗旨的出发点不同。

私人银行服务以管理资产收益率为出发点，注重客户资产的增值。由银行向客户提供家族资产管理服务，有可能在提供给客户服务选择方面，仅局限于该银行自身商品，这对客户而言就有了很大的局限性。完整的家族办公室类似高净值人士的核心幕僚群，服务的原始出发点是“资产保护”，它与家族有着共同的价值观、投资理念和利益，完全站在客户的立场对家族资产进行有效管理和满足家族的多种需求。

在金融服务部分，家族办公室将客户的资金配置于股票、债券、PE、VC、对冲基金、大宗商品、房地产、艺术品等多个资产类别中，类似于机构投资者。而另一方面，家族办公室的律师及财税、投资顾问透过信托、保单等不同金融及法律工具，开始进行财富的逐渐集中化管理，将分布于多家银行、证券公司、保险公司、信托公司的金融资产汇集到一张跨境财务报表中，通过不同专业领域的深入，进行财务的风险管理、税务筹划、信贷管理、外汇处理、资产投资等优化配置。

在非金融服务部分，家族办公室可承担部分旅行与婚丧嫁娶等组织筹办责任，还包括档案管理、礼宾服务、管家服务、子女教育、安保服务等家族日常事务。

第四，利益的出发点不同。

大型私人银行都是上市金融集团的一部分，受制于资本市场的压力，必须关联短期的受益和增长，银行在意的是每季度其财务报表的赢利，这与高净值人士希望财富得到长期的保值与传承的愿景是冲突的。金融海啸时，在香港私人银行开户的中国富豪被金融衍生品血洗的惨烈仍殷鉴不远，不仅亿万身家灰飞烟灭，还背负了银行的巨额债务，其主要原因就在于银行将自身利益置于客户利益之上的价值观。

与私人银行相比，家族办公室凭借自有金融专业技能，以高净值资产人士顾问的模式扮演家族财富“守门人”的角色。帮助客户选择银行、投资标的、移民、保险、乃至个人问题的解决等，实践其保护客户利益的营运宗旨。

第五，服务的核心不同。

与私人银行最大不同的是，家族办公室服务的核心可大致分为法律、税务、及财富管理三大基础，三者之间以法律为主轴。家族办公室通过独立机构委托各专业顾问管理家族资产，这和委托私人银行等金融机构管理是两个完全不同的概念。

现在的高净值人群在财富积累的过程中，可能会存在一些涉及到家族资产问题的痛点；如资产安全、子女求学、政治风险、商业风险、事业危机、居住国税率、财产剥离乃至于隐密的家事问题等。这些问题往往结合了法务、税务、金融、移民等多重组合因素，无法通过单一的律师事务所、会计师、移民公司或私人银行来解决。这就需要像家族办公室这样的服务，从家族整体利益出发，为客户提供全方位的家族管理服务。这自然也就需要一个价值观一致的专业团队来更加稳健长久的为家族客户提供系统的服务。

家族办公室管理架构图：

——节选自郑锦桥《家族办公室的秘密》